WIBOR do połowy grudnia czy POLSTR od zaraz? (który wskaźnik wybrać przy kredycie hipotecznym)

Reading Time: 9 minutes

Bank pyta: „Wolisz WIBOR czy POLSTR?”, takim tonem, jakby chodziło o herbatę albo kawę. A to pytanie o ratę, którą będziesz płacić latami.

Do tego zegar tyka. Część banków dopuszcza WIBOR tylko do 15 grudnia, a od stycznia 2027 r. banki „nie powinny już udzielać nowych kredytów opartych na WIBOR”. Powinny, nie muszą, bo to rekomendacja, nie ustawa. Tyle że banki nie czekają na styczeń: na przykład mBank od 7 października nie przyjmuje już nowych wniosków na WIBOR.

Czy POLSTR jest tańszy? Niekoniecznie. Rata zależy od marży i całego kosztu kredytu, a wskaźnik to tylko jej część. Zaraz Ci to rozpiszę.

Czym różni się WIBOR od POLSTR? (z czego liczy się wskaźnik)

Pomyśl o cenach mieszkań. Jedne znasz z faktycznych sprzedaży. Inne z ogłoszeń i wycen, czyli z czyjejś nadziei. Z WIBOR i POLSTR jest podobnie.

WIBOR opiera się częściowo na transakcjach, a częściowo na kwotowaniach banków. Kwotowanie to deklaracja, po ile według banku mogłaby kosztować pożyczka na rynku międzybankowym, bez faktycznej transakcji. POLSTR liczy się wyłącznie z faktycznych transakcji międzybankowych, z depozytów overnight, czyli pożyczek między bankami na jedną noc.

Jest też druga różnica, która wpływa na Twoją ratę: jak często zmienia się oprocentowanie. Przy WIBOR 3M albo 6M oprocentowanie kredytu zmienia się zwykle raz na trzy albo sześć miesięcy. Nowe oferty opierają się na wskaźniku o nazwie POLSTR 1M Stopa Składana, gdzie 1M oznacza jeden miesiąc. Bank co miesiąc bierze dane z poprzedniego miesiąca i na ich podstawie przelicza oprocentowanie. Zmiany stóp dochodzą więc do Twojej raty częściej niż przy WIBOR, ale działa to w obie strony: obniżka szybciej obniży ratę, podwyżka szybciej ją podniesie. Nie dzieje się to jednak natychmiast po decyzji NBP. Skoro bank patrzy na dane z poprzedniego miesiąca, rata po obniżce stóp może spaść z opóźnieniem.

Do kiedy kredyt na WIBOR? Każdy bank ma swoją datę

Najczęściej słyszysz, że kredyt na WIBOR można wziąć do połowy grudnia. To nie jest jednak data z ustawy. Każdy bank ustala własną.

Jest też haczyk. W wielu bankach z zestawienia nowe wnioski przyjmowane są już tylko na POLSTR. WIBOR zostaje wyłącznie tym, którzy złożyli wniosek wcześniej. „Do połowy grudnia” dotyczy więc ich, a nie wszystkich.

Poniżej sprawdzisz, jak jest w poszczególnych bankach. Stan na 13.10.2026, według Fundacji oHipotece. Zestawienie nie obejmuje mniejszych banków i spółdzielczych.

Co z tego wynika?

Po pierwsze: jeśli dopiero szukasz kredytu, w wielu z tych banków dostaniesz już ofertę tylko na POLSTR. Zapytaj swój bank wprost.

Po drugie: jeśli wniosek masz już złożony wcześniej, jeszcze masz czas na podpisanie umowy. W Pekao, Millennium i VeloBank do 15 grudnia. W ING i mBanku liczy się decyzja do końca roku, a umowę można podpisać nawet w 2027.

Po trzecie: pilnuj terminów. W Pekao spóźnienie oznacza anulowanie wniosku, czyli start od nowa. Według zestawienia BNP nie przedłuża terminów na uzupełnienie dokumentów.

Czy kredyt na POLSTR jest tańszy? Liczymy ratę

Tańszy wskaźnik, a rata? Policzmy (POLSTR a rata kredytu)

Czy kredyt na POLSTR będzie tańszy niż na WIBOR? Nie zawsze. Oprocentowanie kredytu składa się z dwóch części: wskaźnika (WIBOR albo POLSTR) i marży banku. Marżę bank wpisuje do umowy i zwykle jej nie zmienia, a wskaźnik zmienia się w czasie. O wysokości raty decydują obie.

Zacznijmy od wskaźników. POLSTR 1M wynosił ok. 3,55% (wrzesień 2026), WIBOR 3M 3,90% (14.10.2026), a WIBOR 6M 3,95%. Różnica to około 0,35 punktu procentowego na korzyść POLSTR. Dane pochodzą z różnych miesięcy, więc to wartość orientacyjna.

Teraz marża. Średnia marża zmiennych kredytów hipotecznych w III kwartale 2026 r. wynosiła 1,813–1,817 pp, czyli punktu procentowego. To średnia dla konkretnego profilu klienta, który śledzi Bankier.pl, więc Twoja marża może być inna. mBank w ofercie na POLSTR podaje 1,96 pp, jeśli kredyt nie przekracza 80% wartości mieszkania (czyli masz co najmniej 20% wkładu własnego), oraz 2,41 pp, jeśli go przekracza.

Pamiętasz Zośkę z poprzedniego wpisu? No, to Zośka bierze kredyt 500 000 zł na 25 lat, w ratach równych. Kwoty są ilustracyjne i nie są ofertą żadnego banku. Porównajmy trzy warianty:

Przy tej samej marży POLSTR daje ratę niższą o ok. 106 zł miesięcznie. Ale gdy marża jest wyższa o 0,45 pp, a to więcej niż 0,35 pp przewagi POLSTR, rata wychodzi o ok. 30 zł wyższa niż przy WIBOR.

Dlatego porównuj nie sam wskaźnik, tylko całą ofertę: marżę, prowizję i ubezpieczenia.

WIBOR czy POLSTR: co wybrać? Zacznij od trzech pytań

Nie powiem Ci, co wybrać. Mogę za to podać pytania, od których odpowiedzi zależy Twoja decyzja.

Czy masz już wniosek złożony przed datą graniczną banku?

Jeśli tak, możesz jeszcze dokończyć kredyt na WIBOR: w Pekao, Millennium i VeloBank do 15 grudnia, a w ING i mBanku wystarczy decyzja do końca roku. Jeśli nie, w wielu bankach z zestawienia powyżej dostaniesz już ofertę tylko na POLSTR. Zapytaj swój bank wprost. Tam, gdzie WIBOR zniknął z oferty, pytanie „WIBOR czy POLSTR?” przestaje Cię dotyczyć, bo wybierasz między bankami, a nie między wskaźnikami.

Czy ten bank w ogóle jeszcze oferuje WIBOR?

Alior przechodzi na POLSTR dopiero na początku listopada, a dla BNP Paribas zestawienie nie podaje daty przejścia. Mniejszych banków i spółdzielczych w zestawieniu nie ma, więc jeśli interesuje Cię któryś z nich, zapytaj bezpośrednio.

Jaka marża stoi przy WIBOR, a jaka przy POLSTR?

To pytanie liczy się najbardziej. Z przykładu wyżej wiesz, że niższy wskaźnik nie wystarczy, jeśli bank doliczy wyższą marżę. Poproś o obie oferty na piśmie i porównaj nie samo oprocentowanie, tylko cały koszt: marżę, prowizję i ubezpieczenia.

Jedna informacja, która może uspokoić: kredyt zawarty na WIBOR nie zmienia się automatycznie na POLSTR i WIBOR ma być publikowany do końca 2036 r.

Nie jestem doradcą finansowym. Podaję fakty, a decyzja jest Twoja. Ewentualnie skonsultuj ją z doradcą kredytowym.

A co ze stałą stopą? (kredyt ze stałym oprocentowaniem a POLSTR)

Przy stałej stopie ten cały spór prawie Cię nie dotyczy. Przynajmniej na początku.

Stała stopa oznacza, że bank wpisuje do umowy konkretne oprocentowanie i trzyma je przez ustalony czas. Zwykle to pięć lat, czasem siedem. W tym czasie rata nie zależy od żadnego wskaźnika. Nie ma znaczenia, czy to WIBOR, czy POLSTR. Dostajesz liczbę i ona obowiązuje.

Wskaźnik wraca do gry dopiero wtedy, gdy stały okres się kończy. Jeśli nie przyjmiesz od banku nowej oferty stałej stopy, kredyt przechodzi na zmienne oprocentowanie. Dzieje się to według zasad z Twojej umowy, czyli zwykle wskaźnik z umowy plus marża z umowy.

I tu jest haczyk. Kredyt z lat 2021–2022 ma w umowie WIBOR. Kiedy skończy mu się stała stopa, przejdzie na zmienną i zostanie przy WIBOR. Bank nie podmieni go sam na POLSTR. Przykład: umowa z 2022 r. z pięcioletnią stałą stopą kończy ten okres w 2027 r. Potem rata liczy się od WIBOR 3M albo 6M (zależy, co jest w umowie), a WIBOR ma być publikowany do końca 2036 r.

Nowa oferta stałej stopy to osobna sprawa. Bank wycenia ją według sytuacji na rynku w dniu, w którym ją składa, a nie według tego, co było pięć lat temu.

Rekomendacja S nadzoru finansowego mówi, że banki powinny mieć w ofercie kredyty o stałym albo okresowo stałym oprocentowaniu, a okres stały to co najmniej 5 lat. To nie zakaz zmiennego. Kredyt zmienny na POLSTR nadal można wybrać, a banki będą rozpatrywać takie wnioski.

Bank przysłał aneks. Nie podpisuj go z rozpędu (aneks WIBOR na POLSTR)

Kredyt zawarty na WIBOR zostaje na WIBOR, dopóki nie podpiszesz aneksu. Podpisanie jest dobrowolne, a jeśli zignorujesz pismo od banku, nic się nie stanie. Umowa zostaje taka, jak była.

Sam wskaźnik też nie zniknie z dnia na dzień: WIBOR ma być publikowany do 31.12.2036 r., a od 1.01.2037 r. zostanie zlikwidowany. Do tego czasu Twoja rata ma się od czego liczyć.

Aneks może przyjść w miłej wiadomości, ale to nadal nowy dokument, który zmienia Twoją umowę. Czytaj go jak każdą umowę. Sprawdź:

• nazwę wskaźnika, czyli czy to na pewno ten, o którym rozmawialiście,
• pełną formułę oprocentowania, czyli z czego dokładnie bank liczy Twoje odsetki,
• marżę, bo musisz wiedzieć, czy zostaje taka sama,
• okres odsetkowy, czyli jak często zmienia się oprocentowanie,
• datę ustalania stopy, czyli z którego dnia bank bierze wartość wskaźnika,
• spread korygujący, czyli czy bank coś dolicza przy zmianie wskaźnika i ile,
• klauzulę awaryjną, czyli co się stanie, jeśli wskaźnik przestanie być publikowany.

A przede wszystkim zrzeczenie się roszczeń i potwierdzenie ważności umowy. Jeśli aneks zawiera takie zapisy, podpisując go, możesz zrzec się roszczeń wobec banku związanych z tą umową. Szukaj zdań w stylu „strony potwierdzają ważność umowy” albo „kredytobiorca zrzeka się roszczeń”. Jeśli takie widzisz, zapytaj bank, po co one tam są. Przed podpisem pokaż aneks prawnikowi. Nie jestem prawniczką, więc nie powiem Ci, co z takim zapisem zrobić.

Jest też rządowy projekt UC132. Zakłada, że bank będzie musiał zaproponować Ci wybór: stała stopa albo zmienne oprocentowanie na nowym wskaźniku. Bez podnoszenia marży, a odmowa nie pogorszy Twojej sytuacji. Brzmi dobrze, ale to na razie projekt na etapie konsultacji. Nie prawo.

Pytania do banku, których nikt nie zadaje (ściąga)

Doradca w banku mówi szybko, a papierów jest dużo. Łatwo wyjść ze spotkania i dopiero w domu zorientować się, że o połowę rzeczy nikt nie zapytał. Dlatego przygotowałam Ci pięć pytań. Zadaj je wszystkie i zaznaczaj, na które padła odpowiedź.

Podsumowanie (WIBOR czy POLSTR, co zapamiętać)

Na początku bank zapytał, czy wolisz WIBOR czy POLSTR, jakby chodziło o herbatę. Teraz wiesz, że chodzi o ratę, którą będziesz płacić przez lata. Co z tego wszystkiego zostaje?

Zegar tyka, ale każdemu bankowi inaczej. Jeden nie przyjmuje już wniosków na WIBOR, drugi daje czas do 15 grudnia. Zanim ktoś Cię pogoni, sprawdź datę w swoim banku, bo to ona się liczy. A ten 1 stycznia 2027 r., którym wszyscy straszą? Rekomendacja, nie ustawa. Banki powinny, nie muszą.

Czy POLSTR jest tańszy? Niekoniecznie. Wskaźnik to tylko część raty, resztę robi marża. Dlatego porównuj całe oferty, dla tej samej kwoty i tego samego okresu. Inaczej wyjdzie Ci wynik, który nic nie znaczy.

Masz już kredyt na WIBOR? Spokojnie. Sam się nie zmieni, a aneks jest dobrowolny. Jeśli przyjdzie, czytaj każde zdanie, a szczególnie to o zrzeczeniu się roszczeń. Masz stałą stopę? Przez czas jej trwania wskaźnik Cię nie obchodzi.

A jeśli idziesz do banku, weź ściągę. Pięć pytań zajmie minutę, a oszczędzi sporo nerwów.

FAQ: WIBOR i POLSTR w pytaniach